教育費1,000万円を準備する2大手段、どちらが得？
子どもの教育費って、私立中学から大学まで通うと1人あたり1,000〜2,000万円かかると言われていますよね。0歳から18歳まで18年あるので、計画的に積み立てれば全額準備できるのですが、ここで悩むのが「学資保険にするか、NISAで積立投資にするか」。
結論から言うと、利回りはNISAが圧倒的、安全性は学資保険が高い。この記事では両者を18年シミュレーションで比較し、両建て活用のポイントまで整理します。
学資保険とNISAの基本構造
| 項目 | 学資保険 | NISA（つみたて投資枠） |
|---|---|---|
| 商品の本質 | 保険＋貯蓄 | 投資信託の積立 |
| 利回り | 約100〜105%（18年返戻率） | 年率3〜6%（過去実績ベース） |
| 元本保証 | あり（保険会社の信用が前提） | なし（元本割れリスクあり） |
| 保障機能 | 契約者死亡時に保険料免除＋満期金 | なし |
| 引き出し | 満期まで原則ロック | いつでも引き出し可 |
| 税制優遇 | 生命保険料控除（年4万円まで） | 運用益が全額非課税 |
18年シミュレーション — 月2万円積み立てた場合
0歳から18歳まで月2万円積み立てた場合の最終受取額を比較してみましょう。元本は18年×24万円=432万円です。
| 方法 | 利回り想定 | 18年後の受取額 | 元本との差 |
|---|---|---|---|
| 学資保険 | 返戻率103% | 約445万円 | +13万円 |
| 定期預金（参考） | 年0.3% | 約444万円 | +12万円 |
| NISA・全世界株（保守） | 年3% | 約560万円 | +128万円 |
| NISA・全世界株（標準） | 年5% | 約690万円 | +258万円 |
| NISA・全世界株（強気） | 年7% | 約860万円 | +428万円 |
※ あくまで過去実績ベースのシミュレーションで、将来の利回りを保証するものではありません。NISAは元本割れリスクもあります。
利回りだけ見ると、NISAが圧勝。ただし「18年後に確実に432万円ある」という保証はNISAにはありません。子どもの大学入学時に相場が大きく下落していたら、想定より少ない金額しか引き出せない可能性もあります。
それぞれのリスクと弱点
学資保険のリスク
- インフレ負け：18年間で物価が30%上がっても、保険金は固定
- 途中解約で元本割れ：5年以内に解約すると7〜8割しか戻らない
- 低利回り：18年寝かせて+3%は機会損失
NISAのリスク
- 元本割れ：受験直前の暴落で計画が狂う可能性
- 取り崩しタイミングの難しさ：相場と入学時期が一致するとは限らない
- 自己管理が必要：商品選び・積立額調整は自分でやる必要あり
両建て戦略 — 「保険＋投資」のハイブリッド
「全額NISAは怖い、でも学資保険だけだと利回りが寂しい」という方には、両建てがおすすめ。次のような配分例があります。
| 配分パターン | 学資保険 | NISA | 特徴 |
|---|---|---|---|
| 安全寄り | 月2万円 | 月1万円 | 大学入学時の最低額を学資で確保 |
| 標準 | 月1万円 | 月2万円 | バランス重視 |
| 積極 | 月5,000円 | 月3万円 | 長期高利回りを優先 |
学資保険で「最低限の入学金＋初年度授業料」を確保し、残りはNISAで長期運用するスタイルが、ここ数年の主流になっています。
受験時期別の取り崩し戦略
NISAは「いつ取り崩すか」が成否を分けます。受験時期に向けた戦略を整理しました。
- 15歳まで：株式100%でフルアクセル積立
- 15〜17歳：徐々に債券・現金比率を上げてリスク低減（グライドパス）
- 17〜18歳：必要分は定期預金にスイッチ済みの状態に
下落相場での慌てた取り崩しを避けるため、「使う2〜3年前から段階的に現金化」が鉄則。詳しい運用方法はNISAの積立投資ガイドもあわせてどうぞ。
そもそも教育費はいくら必要？
子ども1人当たり、進学パターン別の教育費目安はこちら。
| 進学パターン | 幼稚園〜高校 | 大学（4年） | 合計 |
|---|---|---|---|
| すべて公立＋国立大 | 約540万円 | 約250万円 | 約790万円 |
| すべて公立＋私立文系 | 約540万円 | 約400万円 | 約940万円 |
| すべて公立＋私立理系 | 約540万円 | 約550万円 | 約1,090万円 |
| すべて私立＋私立文系 | 約1,840万円 | 約400万円 | 約2,240万円 |
| 医学部・歯学部進学 | — | 約2,000〜4,000万円 | — |
具体的な金額は大学学費シミュレーターや高校費用シミュレーターでも試算できます。
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よくある質問
Q. 学資保険の返戻率はなぜそんなに低いのですか？
A. 学資保険は保険機能（契約者死亡時の払込免除）を含んでいるため、純粋な貯蓄商品より利回りが落ちます。また、低金利時代の運用環境では保険会社の運用利回りも限定的なため、返戻率は2010年代と比べてかなり低下しているのが現状ですね。
Q. 児童手当をNISA積立に回すのは賢い方法ですか？
A. 多くのFPが推奨する戦略です。児童手当（月1〜1.5万円）をそのままNISA積立に投入すれば、18年で200〜300万円の元本＋運用益を確保できる試算。家計に追加負担をかけずに教育費の柱を作れます。
Q. 学資保険は「契約者死亡時の保険料免除」が魅力と言われますが、これって他の保険でもカバーできますか？
A. はい、収入保障保険や定期保険でカバー可能です。保険機能だけ別の安価な保険（収入保障保険など）で確保し、貯蓄部分はNISAに分離する方が、コスパとしては優れます。
※本記事の返戻率・利回り・教育費はあくまで目安です。最新の正確な情報は各保険会社（ソニー生命、明治安田生命、日本生命、フコク生命など）と金融機関の公式サイトでご確認ください。
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